銘柄詳細
ヒューミント・エジプト株式オープン（愛称：ナイルのめぐみ）
ファンドの特徴
- 「コンコード・エジプトグロースファンド・フォー・ヒューミント」への投資により、主にエジプトのカイロ・アレキサンドリア証券取引所に上場している株式に投資し、中長期的な信託財産の成長を図ることを目的とします。
- エジプト株式の組み入れ比率はできるだけ高位を維持します。
- 原則として為替ヘッジを行いません。
- 「ヒューミント・日本債券マザーファンド」への投資を通じてわが国の公社債に投資をします。組み入れる公社債は、原則としてBBB格相当以上の格付けを有する公社債とし、信用リスクや利回り格差等を考慮して銘柄選定します。
お取引画面での当ファンドのカテゴリーは「海外株式型＞グローバル」となります。
ファンドの仕組み
実際の運用は、ファンド・オブ・ファンズの形式で行います。エジプト株式の運用は、エジプト株式市場最大級の投資会社であるコンコード社が行います。
コンコード・エジプトグロースファンドの運用方針およびプロセス
なぜエジプト株式投資なのか？
多様な成長要因に支えられる経済成長
エジプト政府の2008年度（2007年7月〜2008年6月）実質GDP成長率見通しは7.3％。
原動力��天然ガス油田開発によるエネルギー輸出の拡大
2007年1月に地中海沿岸で巨大天然ガス田発見。世界屈指の天然ガス埋蔵量。
原動力��古代遺跡に加え、紅海沿岸リゾート開発により観光収入拡大
世界の観光客を魅了し続けるピラミッド、スフィンクス等古代遺跡はもとより、世界中のダイバーの憧れ、シャルム・エル・シェイク、ハルガダ等高級マリンリゾートの観光収入もヨーロッパ各国からの観光客を中心に拡大。
原動力��開発投資の拡大する湾岸諸国への労働力の供給
エジプトはエネルギー価格高騰で潤う湾岸諸国への安価な労働力の供給源。2004年以降エジプト人出稼ぎ労働者の本国への送金拡大。
原動力��エネルギー価格上昇によるスエズ運河収入拡大
エネルギー価格上昇により、通行料の高さよりスエズ運河通行の利便性や経済性が重視され、通行量増加。
増加する海外からの投資
モハメッド・ホスニ・ムバラク大統領の長期政権下経済の自由化・民営化が進展。2004年7月に発足したアフマド・ナズィーフ内閣で加速。欧米の有力企業、金融機関も進出。
為替レートの推移
2003年1月変動相場制への移行後エジプトポンドは、急激に切り下げたが、04年以降主要通貨に対し安定して推移。
エジプト株式市場の現状
整備された株式市場- 1883年設立のアレキサンドリア取引所、1903年設立のカイロ取引所を母体とした、 100年を超える歴史を誇る中東・北アフリカ地域最大級のカイロ・アレキサンドリア証券取引所。
- 時価総額は2007年9月末、約6,460億エジプトポンド、1エジプトポンド＝20.55円換算で約13兆円。
- 公的機関として政府主導の下、公正で透明な取引確保・投資家保護、迅速な情報開示などを目的とした各種法律を 整備。
- 上場会社数の減少は、主に経営効率向上のための企業統合の増加を反映。
- 最新の電子取引システムの導入、外国人投資家による売買と資本利益の国外移転の自由化など取引所活性化の ため様々な対策。
株価バリエーション
運用会社について
コンコードインターナショナルインベストメンツエル・ピーConcord International Investments LP
| 設立･登録： | 1988年現会長モハメッド・エス・ユネスがニューヨークに設立 米国証券取引委員会(SEC)登録インベストメント・マネジメント・カンパニー運用するコンコード エジプトファンドは、エジプトの有価証券に投資する唯一のUCITSファンド（EU加盟国の所轄 当局認可取得ファンド） |
|---|---|
| 運用資産： | 総額約23億米ドル、うち12億米ドルをエジプト株式に投資 |
| 主要顧客： | エジプトの社会保険年金基金、政府所有四大銀行、政府所有最大手の保険会社などにより保有される、エジプト国内最大のクローズド・エンド・ファンドの運用を担当 |
| 運用体制： | ニューヨークに5人のエジプト株専属スタッフ、カイロには10名のリサーチスタッフ、5名のトレーディングスタッフを含めた27名の運用スタッフを抱えるエジプト株式市場最大級の投資会社 |
コンコード インターナショナル インベストメンツ エル・ピーWEBサイト
既存ファンドのパフォーマンス実績
コンコードエジプト株ファンドのパフォーマンス実績
HERMES- エジプト ヘルメス指数
エジプト ヘルメス指数（HFI）は、カイロ・アレクサンドリア証券取引所上場のエジプト企業株のうち最も活発 に取引される銘柄全体の動向を表す時価総額加重平均指数。
ファンド概要
| ファンド名 | ヒューミント･エジプト株式オープン |
|---|---|
| 運用会社 | キャピタル アセットマネジメント株式会社 |
| 投資方針 |
|
| お申込単位 | １万口以上１万口単位 |
| お申込日 | 当初申込期間は販売会社の営業時間内、継続申込期間は原則として販売会社の営業日(ただし、エジプトの証券取引所の休業日、エジプト、アイルランドおよびニューヨークの銀行休業日を除く) |
| お申込時間 | 毎営業日の１５：００まで
|
| お申込価額 | 取得お申込受付日の翌営業日の基準価額（当初1口=1円） |
| お申込手数料 | お申込価額の３．１５％（税抜３．０％） |
| 信託報酬 | 信託財産の純資産額に対して、年率1.5225％（税抜き1.45％） なお、この他に当ファンドが投資対象とする外国投資法人コンコード･エジプトグロースファンド・フォー･ヒューミントに関しても信託報酬相当額（当ファンドの信託財産の純資産総額に対して年率概算0.9％±1％）がかかります。したがって、当ファンドの受益者が負担する実質的な信託報酬等の総額は年率概算2.4225％±0.1％となります。 また、コンコード・エジプトグロースファンド･フォー･ヒューミントに関して、その他の費用として、ファンド設立費用、信託事務の処理に要する費用、申込費用、有価証券売買委託手数料、監査費用等がかかります。（その他の費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限等を示すことができません） |
| 途中換金 | 原則として販売会社の営業日(ただし、エジプトの証券取引所の休業日、エジプト、アイルランドおよびニューヨークの銀行休業日を除く) ※翌営業日の基準価額に０．３%を乗じた額を信託財産留保額として控除されます。 |
| 途中換金 受付時間 |
解約可能日の毎営業日の１５：００まで
|
| 受渡日 | お申込日、換金請求日から起算して７営業日目（Ｔ+６） |
ファンドの主なリスク内容について
以下に掲げるリスクは、投資信託説明書（交付目論見書）に記載されているリスクを要約したものです。
詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。
株価変動リスク
当ファンドは主にエジプトの株式に投資する投資信託証券に投資しますので、エジプト株式市場が
下落した場合には、当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性があります。株式の価格は政
治経済情勢、発行企業の業績、市場の需給を反映して変動し、短期的または長期的に大きく下落
することがあります。このような場合には、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
債券の価格変動リスク
当ファンドは日本の公社債を組入れることから、国内の金利上昇により債券価格が低下した場
合には、当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性があります。
為替変動リスク
当ファンドは主にエジプトの株式に投資する投資信託証券に投資し、また為替変動リスクに対し
て対円での為替ヘッジを行わないことを原則としているため、対エジプトポンドおよび他の通貨に
対しての為替相場が円高になった場合には、当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性
があります。
カントリーリスク
エジプトの政治・経済情勢の変化等によって市場に混乱が生じた場合、もしくは取引に対する規
制が変更となる場合または新たな規制が設けられた場合等には、運用上の制約を受ける可能性
があり、当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性があります。
信用リスク
株式や短期金融商品等の発行体が、経営不安・倒産等に陥った場合、投資した資金が回収で
きなくなることがあります。また、こうした状況に陥ると予想された場合、当該企業の株式等の価
値は下落し、当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性があります。
流動性リスク
流動性リスクとは、株式市場における売買量の欠如等の理由により、最適な時期に株式の売買
ができず機会損失を被るリスクを言います。銘柄選択にあたって流動性には配慮しておりますが、
短期的には流動性に欠ける時期もあり、そのような局面では価格変動性が高いことから、当ファ
ンドの基準価額が下がる要因となる可能性があります。
その他のリスク
解約による資金流出に伴う保有有価証券の大量売却により基準価額が大きく下落するリスク
や、ファンドの資産規模によっては、運用方針に基づく運用が効率的にできない場合があります。
詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧下さい。
投資信託は、クーリング・オフの対象にはなりません。
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